كل ما تريد معرفته عن السياسة النقدية

كل ما تريد معرفته عن السياسة النقدية

تلعب السياسة النقدية دورًا رئيسيًا في صحة أي اقتصاد. إنها مجموعة من الإجراءات التي تتخذها البنوك المركزية مثل البنك الفيدرالي الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي، للتأثير على كمية النقود المتاحة في النظام المصرفي، وبالتالي التأثير على أسعار الفائدة والنشاط الاقتصادي.

أهداف السياسة النقدية:

• استقرار الأسعار: يهدف البنك المركزي إلى الحفاظ على معدل تضخم منخفض ومستقر. التضخم المرتفع يقلل من القوة الشرائية للعملة، بينما يؤدي الانكماش (انخفاض الأسعار) إلى انخفاض الاستهلاك والاستثمار.

• العمالة الكاملة: يسعى البنك المركزي أيضًا إلى تحقيق العمالة الكاملة، حيث يكون عدد الوظائف الشاغرة متناسبًا مع عدد الباحثين عن عمل.

• النمو الاقتصادي المستدام: تساعد السياسة النقدية في تعزيز النمو الاقتصادي المستدام من خلال خلق بيئة مواتية للنشاط التجاري والاستثمار.

أدوات السياسة النقدية:

• معدل الخصم: هو السعر الذي يفرضه البنك المركزي على البنوك التجارية على قروض ليلة واحدة. يؤثر رفع سعر الخصم على أسعار الفائدة في الاقتصاد بأكمله، مما يثبط الاقتراض والاستثمار.

• العمليات السوق المفتوحة: يقوم البنك المركزي بشراء وبيع سندات حكومية في السوق المفتوحة. يؤدي شراء السندات إلى ضخ المزيد من النقود في النظام المصرفي، مما يخفض أسعار الفائدة. بالعكس، يؤدي بيع السندات إلى سحب النقود من النظام المصرفي، مما يرفع أسعار الفائدة.

• احتياطي النقد الإلزامي: هي النسبة المئوية من الودائع التي يتعين على البنوك التجارية الاحتفاظ بها لدى البنك المركزي. رفع نسبة الاحتياطي الإلزامي يقلل من الأموال المتاحة للبنوك التجارية للإقراض، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة.

تأثيرات السياسة النقدية:

• الأسعار والفائدة: تؤثر السياسة النقدية بشكل مباشر على أسعار الفائدة، مما يؤثر بدوره على تكلفة الاقتراض والاستثمار والاستهلاك.

• سعر الصرف: يمكن أن تؤثر السياسة النقدية أيضًا على سعر صرف العملة الوطنية. على سبيل المثال، يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى جعل العملة أقل جاذبية للمستثمرين الأجانب، مما قد يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة.

• النمو الاقتصادي: تؤثر السياسة النقدية على النمو الاقتصادي من خلال التأثير على الاستهلاك والاستثمار. على سبيل المثال، يمكن أن تساعد أسعار الفائدة المنخفضة على تحفيز النمو الاقتصادي عن طريق تشجيع الاستهلاك والاستثمار.

الخلاصة:

تعد السياسة النقدية أداة قوية يمكن أن تستخدمها البنوك المركزية للتأثير على الاقتصاد. من خلال فهم أهداف وأدوات السياسة النقدية، يمكنك اكتساب نظرة ثاقبة على كيفية تأثير القرارات التي تتخذها البنوك المركزية على حياتك اليومية.